交（jiāo）易的主要亮點:
• 通過對（duì）模擬混（hún）合信號產品公司的（de）收購完善（shàn）產品陣容，有力支持（chí）瑞薩（sà）電子的發展戰略；
• IDT的（de）模擬混合信號（hào）產品，包括傳感器（qì）、高性能互聯、射（shè）頻和光纖以及無線電源，與瑞（ruì）薩電子MCU（微控（kòng）製器）、SoC（片上係統）和電（diàn）源管理（lǐ）IC相結（jié）合，為（wéi）客戶提供綜合全麵的解決方案，滿足從物聯網到大數據處理日益增（zēng）長（zhǎng）的信息處理需求；
• IDT的內存互聯和（hé）專用電源管（guǎn）理（lǐ）產（chǎn）品有利於瑞薩電（diàn）子在不（bú）斷發展的數據經（jīng）濟領域實（shí）現業務增長，並（bìng）加強其在（zài）產業和（hé）汽車市場的（de）影響（xiǎng）力；
• 計劃以每股49.00美元現金（jīn）收（shōu）購IDT所有流通股份，相當於（yú）截至2018年8月30日未（wèi）受影響的IDT普（pǔ）通（tōng）股股價溢價約29.5%；
• 預計交易（yì）完成後將（jiāng）顯著增加瑞薩電子預計非通用會計（jì）準（zhǔn）則（zé）毛利率（lǜ）、非通用會計（jì）準（zhǔn）則每股（gǔ）收益（Non-GAAP EPS）及自由現金流（liú）；
• 瑞薩電子計劃以現金儲備和約6,790億（yì）日元的（de）銀行貸（dài）款為（wéi）交易融（róng）資。本次交易不會發行額外股（gǔ）份。
2018 年 9 月11日，日本（běn）東京（jīng） | 2018年9月10日，美國加利福尼亞（yà）聖何塞訊 – 全球領先的（de）半導體解決方案供應商（shāng）瑞薩電子（zǐ）株式會社（TSE：6723）與包（bāo）括傳感器、互（hù）聯（lián）和無（wú）線電源在內的模擬混合信號（hào）產品領先供應（yīng）商Integrated Device Technology, Inc. (“IDT”, NASDAQ: IDTI) 今（jīn）天（tiān）宣布，雙（shuāng）方已簽署最（zuì）終協議，根（gēn）據協（xié）議（yì），瑞薩電（diàn）子（zǐ）將（jiāng）以每股49.00美元的價（jià）格（gé），總股權（quán）價值約67億美元 (按1美元約合110日元，總額約合7,330億日元) 全現金交易方式收購IDT。本次收購是嵌入式處理（lǐ）器和模擬混合（hé）信號半導體兩大行（háng）業（yè）領（lǐng）導者的整合，雙（shuāng）方通（tōng）過各（gè）自（zì）優（yōu）勢產品（pǐn）能夠優化高性能計算電子（zǐ）係統（tǒng）的性（xìng）能（néng）和效率。該交易（yì）已獲得雙方（fāng）董（dǒng）事（shì）會一（yī）致批準。交易預計在獲得IDT股東（dōng）和相（xiàng）關監管機（jī）構批準後（hòu），將（jiāng）於2019年（nián）上半（bàn）年完成（chéng）。
自2016年以來，瑞（ruì）薩（sà）電（diàn）子一直在實行公司的發展戰略，促進公司在（zài）全球市場的（de）蓬勃發展，成為全球（qiú）領（lǐng）先的嵌入式解決方案供應（yīng）商。作為計劃的（de）一部分，瑞薩電子正在努力擴（kuò）大模擬解決方案陣容，並加強（qiáng）解決方案（àn）產品配套，包括（kuò）MCU、SoC和模擬混合信號產（chǎn）品（pǐn）。 公（gōng）司（sī）發展戰略的實行將以重點領域的（de）收入增長（zhǎng）為基（jī）礎：汽車領域（yù），預計自動駕駛汽車和電（diàn）動車/混合動力（lì）車具有巨（jù）大增（zēng）長潛力；產業和基（jī）礎（chǔ）設施領域，預計工業4.0和5G（第五代）無線通信，以（yǐ）及快速增長（zhǎng）的物聯（lián）網 (IoT) 領域將進一步發展。瑞薩（sà）電子認為，擴張並購是實（shí）現這一發（fā）展戰略、推（tuī）動公司進一步增長（zhǎng）的關鍵因素（sù）。在（zài）2017年2月完成（chéng）對英特（tè）矽（xī）爾（ěr）公司（Intersil）的收（shōu）購之後，瑞薩電（diàn）子（zǐ）的產（chǎn）品（pǐn）組合（hé）增加了業界領（lǐng）先的電源（yuán）管理和精密模擬功能。整合（hé）的解（jiě）決方案將在重點業務領域為瑞（ruì）薩電子帶來令（lìng）人期待的（de）商機。今天宣布的交易也（yě）將進一步加速瑞薩電子成長戰略，帶來巨大的戰略和經濟效益，包括：
互（hù）補的產（chǎn）品擴展了（le）瑞薩電（diàn）子的解（jiě）決方案供（gòng）給
此次收購（gòu）將為瑞薩電（diàn）子嵌入（rù）式係統（tǒng）提供豐（fēng）富的模擬混合（hé）信號產品（pǐn），包括（kuò）射頻、先進定時、存儲接口及（jí）電（diàn）源管（guǎn）理、光（guāng）互聯、無線電源及智（zhì）能感應。這些產（chǎn）品線（xiàn）與瑞薩（sà）電子先進的（de）MCU、SoC以（yǐ）及電源（yuán）管理（lǐ）IC結合，使瑞薩電子能（néng）夠提供綜（zōng）合全麵的解決方案（àn），支持高性能數據處理日益增長（zhǎng）的需求。豐（fēng）富的解（jiě）決方案供給涵（hán）蓋了外（wài）部傳感器、模擬前端、處理器和接（jiē）口，將為用戶提供最（zuì）優（yōu）化的（de）係統。
增加（jiā）業務（wù）增長機（jī）遇
IDT的數據傳感、存儲和互聯（lián）模（mó）擬混合信號產品（pǐn）是支持數據經濟增長主要部件。通（tōng）過（guò）收購（gòu）有助於瑞薩電子將業（yè）務領（lǐng）域擴展到快速（sù）增長（zhǎng）的（de）數據經濟相關應用，包括數據中心（xīn）和（hé）通信（xìn）基礎設施，並加強其在（zài）產業和汽車市場的影（yǐng）響力。
加速（sù）管理和（hé）運營（yíng）全球化
收購Intersil帶來的多（duō）樣（yàng）化人才（cái）和管理能（néng）力（lì）加（jiā）快了瑞薩電子的全球（qiú）化運營。今（jīn）天宣（xuān）布的交易將進一步加（jiā）強（qiáng）瑞（ruì）薩電子落（luò）實全球化戰（zhàn）略的能力。
顯著的經濟效益
瑞薩電子（zǐ）預計，更大（dà）規模商（shāng）業平台（tái）將帶來更多（duō）業務機（jī）遇並打開進入快速發展行業的通（tōng）道（dào）從而實（shí）現近期和長（zhǎng）期的收入增長、成本降低，進而為公（gōng）司（sī）帶來創新與改進，並產生約2.5億美元（預估非（fēi）通用（yòng）會計準則年營業收入）的經濟效益（yì）。預（yù）計交易完成（chéng）後（hòu）瑞薩電子非通用會計準則毛（máo）利率將立（lì）即（jí）提高約1.6%、非通（tōng）用會計（jì）準（zhǔn）則每股收益增加約18%。
瑞薩電子株式會社（shè）代表董事、總裁（cái）兼（jiān）首（shǒu）席執行（háng）官吳文精（jīng）表（biǎo）示，“本次收購不僅將（jiāng）為我們帶來市場領先的模（mó）擬混（hún）合（hé）信號產品擴展我們現有產品線，而且還（hái）將帶來優秀的專業人才，提高瑞（ruì）薩電子嵌入式解（jiě）決方案的性能。IDT的（de）產品與我們的MCU、SoC和電（diàn）源管理IC相結合，將豐富瑞薩電子的產品供應並將我們的業務擴展至新的領域，例如不斷增長的數據經（jīng）濟相關領域。”
“通過IDT在模（mó）擬混合信（xìn）號領域以及（jí）瑞薩電子在（zài）微控製器以及汽（qì）車/產（chǎn）業專（zhuān）營領域的領先地位的結合，將誕生（shēng）一（yī）個新的全球半導（dǎo）體巨（jù）頭（tóu）。”IDT總裁兼首席執行（háng）官Gregory L. Waters則（zé）表示，“合（hé）並後的公（gōng）司將擁（yōng）有現代數據經濟中客戶所需（xū）的關鍵能力。”
在此次收購中，瑞（ruì）薩電（diàn）子將以每股49.00美元的（de）價（jià）格收購IDT股份（fèn）（總（zǒng）計約67億美元（按1美元約合110日元，總額（é）約（yuē）合7,330億日元））。瑞（ruì）薩電（diàn）子計劃以現（xiàn）金儲備以及約（yuē）6,790億日（rì）元（yuán）銀行貸款支付此項收購費（fèi）用。瑞薩電子不打算進行股（gǔ）權融資。
Morgan Stanley（摩根士丹利）、BofA Merrill Lynch（美銀（yín）美林（lín））和Mizuho Securities（瑞穗證券）擔任（rèn）了瑞薩電子（zǐ）的財務（wù）顧問；Morrison & Foerster LLP（美富（fù）律師事務（wù）所）、Covington & Burling LLP（柏（bǎi）靈律師事務所）和Nagashima Ohno & Tsunematsu（長（zhǎng）島・大野・常鬆法律事務（wù）所）擔任（rèn）了瑞薩電子的法律顧問。J.P. Morgan（摩根大通（tōng））擔任了IDT獨家財務顧問；Latham & Watkins LLP（瑞生律師（shī）事務（wù）所）擔任了IDT的法律（lǜ）顧問（wèn）。
